MPLS combina as forças de roteamento Camada-3 e chaveamento Camada-2, para construir redes IP de alta performance. O chaveamento Camada-2 está posicionado no core da rede, onde altas concentrações de tráfego de pacote significam que é necessário envio de pacote de alta performance.
 
Usando MPLS, pacotes IP são etiquetados ao entrarem na rede IP, e enviados de nó para nó, baseado na etiqueta. O chaveamento de etiqueta permite envio de pacote na Camada 2, e elimina a necessidade de envio por Camada-3. Isso significa que o processo de envio de pacote não só é simplificado, mas também empurrado para baixo, de software para hardware. O resultado é envio de pacote IP de alta velocidade e alta performance. As chaves ATM são idealmente adequadas para implementar chaveamento de etiqueta, porque o chaveamento de etiqueta usa mecanismos que já existem em hardware de chaveamento ATM, substituindo trocas VPI/VCI por trocas de etiquetas.