Ericsson annonserer med dette at de har til hensikt å fremsette et frivillig kontantbud om kjøp av 100% av aksjene i AXXESSIT ASA, et ledende norskbasert teknologiselskap som utvikler, produserer og markedsfører integrerte aksessenheter og multiservice plattformer for neste generasjons aksess- og metro nettverk.

Ericsson vil tilby NOK 28,50 kontant pr AXXESSIT aksje, noe som tilsvarer en budpremie på 43,9% pr aksje. Verdien av tilbudet er totalt NOK 330 millioner (USD 51 millioner). AXXESSITs produkter styrker Ericssons løsninger innenfor Ethernet/Metro segmentet. Styret i AXXESSIT anbefaler tilbudet og de største aksjonærene er positive til tilbudet. Kjøpet vil styrke Ericssons muligheter for salgsvekst innen dette segmentet, men vil i liten grad påvirke Ericssons nøkkeltall for 2005.

Sivert Bergman, Vice President i BTTN (Business Unit Transmission and Transport) i Ericsson, kommenterer: "Dette oppkjøpet tilfører oss en meget interessant portefølje av produkter innen Ethernet/Metro segmentet som vil styrke vårt tilbud til telekom operatører over hele verden. Ericsson vil gjennom oppkjøpet også knytte til seg høyt kvalifisert utviklingskompetanse og erfaring innen dette fremtidig voksende markedet."

Styreleder hos AXXESSIT Nils Erik Skarsgård kommenterer: "Vi kjenner Ericsson som et meget solid selskap og en ledende leverandør til telekom industrien. Vi mener Ericsson vil bli en god langsiktig eier av selskapet. Vi anbefaler aksjonærene å akseptere tilbudet dersom det ikke fremkommer høyere bud i løpet av tilbudsperioden."

Flere detaljer om Tilbudet følger nedenfor.

Tilbudet er ikke rettet mot personer hvis deltakelse i tilbudet krever utstedelse av ytterligere tilbudsdokumenter eller at det foretas registrering eller tas andre skritt, utover det som kreves i henhold til norsk rett. Pressemeldingen kan ikke distribueres eller utgis i eller til noe land der deltakelse i tilbudet krever noen av de ovennevnte skritt eller vil være i strid med lov eller forskrift i vedkommende land.

Ericsson skaper fremtidens mobil, bredbånd- og internettløsninger gjennom kontinuerlig teknologisk utvikling. Gjennom å tilby innovative løsninger i mer enn 140 land bidrar Ericsson til å skape de mest konkurransedyktige selskaper i verden.

Les mer på http://www.ericsson.com

KAN IKKE UTGIS, PUBLISERES ELLER DISTRIBUERES, HELT ELLER DELVIS, I ELLER TIL USA, CANADA, AUSTRALIA ELLER JAPAN

Media
Ericsson Media Relations
Phone: +46 8 719 6992
E-mail: press.relations@ericsson.com

Investorer
Ericsson Investor Relations
Phone: +46 8 719 0000
E-mail: investor.relations@ericsson.com

Tilbudet

Ericsson annonserer med dette at de vil fremsette et frivillig kontantbud om kjøp av 100% av aksjene i AXXESSIT (Tilbudet). Aksjene i AXXESSIT er notert på Oslo Børs, (OB Match).

NOK 28,50 i kontanter vil bli tilbudt for hver aksje. Verdien av samtlige aksjer som omfattes av tilbudet er NOK 330 millioner (ca USD 51 millioner ). Dette innebærer videre en budpremie for aksjene i AXXESSIT på 43,5% sammenlignet med sluttkurs siste ti handledager og 43,9% sammenlignet med sluttkurs 17. juni 2005. Styret i AXXESSIT anbefaler AXXESSITs aksjonærer å akseptere tilbudet dersom det i tilbudsperioden ikke fremkommer høyere bud. For nærmere informasjon, se pressemelding på AXXESSITs hjemmeside www.axxessit.no.

De største aksjonærene i AXXESSIT, inkludert styremedlemmer og ledelsen i AXXESSIT, og som representerer 51,3% av utestående kapital, uttaler at de støtter Tilbudet og at de har til hensikt å akseptere dette dersom det i tilbudsperioden ikke fremkommer høyere bud.

Det vil ikke påløpe kurtasje for aksjonærene.
Tilbudet vil bli fremsatt av Ericsson Holding International BV, et heleid datterselskap av Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ). Ingen selskaper innen Ericsson konsernet eier pr dags dato aksjoner i AXXESSIT.

Betingelser for Tilbudet Tilbudet er betinget av følgende forhold: A At Ericsson mottar aksepter i en slik utstrekning at Ericsson blir eier av mer enn 90% av aksjene; B At Konkurransetilsynet eller annen konkurransemyndighet gir tillatelse til Ericssons erverv av aksjene på vilkår som er akseptable for Ericsson eller ikke griper inn i ervervet; og C At det etter fremsettelsen av Tilbudet ikke har skjedd noen vesentlige endringer i tilknytning til Selskapets virksomhet, drift, organisering eller markedsforhold som innvirker vesentlig og negativt i forhold til Ericssons gjennomføring av tilbudet. Ericsson forbeholder seg retten til å frafalle en eller flere av betingelsene i A-C ovenfor.

Verdien på tilbudet

Tilbudet innebærer en budpremie på AXXESSITs aksjer på 43,5% sammenlignet med sluttkurs siste ti handledager og 43,9% sammenlignet med sluttkurs 17. juni 2005. Prisen på NOK 28,50 per aksje (totalt 11.561.000 aksjer) gir en total verdi av tilbudet på NOK 330 millioner.

Finansiering

Ericsson vil finansiere tilbudet gjennom tilgjengelige likvide midler innen Ericsson konsernet.

Foreløpig tidsplan

Tilbudsdokumentet forventes å bli offentliggjort rundt 1 juli 2005 og tilbudsperioden forventes å vare fra og med 4 juli til og med 22 juli. Forutsatt at Ericsson erklærer at tilbudet gjennomføres ca 25. juli, vil oppgjør finne sted ca 2. august. Ericsson forbeholder seg retten til å forlenge tilbudsperioden, og oppgjør vil da bli utsatt tilsvarende.

Rådgivere

Handelsbanken Capital Markets opptrer som finansiell rådgiver og BAHR som juridisk rådgiver for Ericsson i forbindelse med Tilbudet.

Om AXXESSIT AXXESSIT utvikler, produserer og markedsfører integrerte aksessenheter og multiservice plattformer for neste generasjons aksess- og metro- nettverk. Utstyret, kombinert med AXXESSITs konkurransekraftige NGOSSs (New Generation Operations Support Systems), er velegnet for å etablere tradisjonelle og nye tjenester basert på PDH, SDH, NG-SDH og Ethernet - for nye applikasjoner eller som et supplement til eksisterende nettverk. Med mer enn 25 års erfaring innen telekommunikasjon tilbyr AXXESSIT sine kunder høykvalitets- og kostnadseffektive bredbånds-løsninger. AXXESSIT er notert på Oslo Børs og har kontorer i Oslo, Halden, Bergen, Frankfurt, London, Warzawa, Madrid, Brussel and Moskva. AXXESSIT er ISO 9001 sertifisert for sine forsknings- og utviklingsprosesser og produksjonsanlegg. AXXESSIT har 175 ansatte. AXXESSIT hadde inntekter på NOK 150 millioner (USD 24 millioner) og resultat før skatt på -59 millioner (USD 9 millioner) i 2004. Salget i første kvartal 2005 økte med 18% til NOK 40.9 millioner med et resultat før skatt på NOK -16 millioner.

Safe Harbor Statement of Ericsson under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995;

All statements made or incorporated by reference in this release, other than statements or characterizations of historical facts, are forward-looking statements. These forward-looking statements are based on our current expectations, estimates and projections about our industry, management’s beliefs and certain assumptions made by us. Forward-looking statements can often be identified by words such as "anticipates", "expects", "intends", "plans", "predicts", "believes", "seeks", "estimates", "may", "will", "should", "would", "potential", "continue", and variations or negatives of these words, and include, among others, statements regarding: (i) strategies, outlook and growth prospects; (ii) positioning to deliver future plans and to realize potential for future growth; (iii) liquidity and capital resources and expenditure, and our credit ratings; (iv) growth in demand for our products and services; (v) our joint venture activities; (vi) economic outlook and industry trends; (vii) developments of our markets; (viii) the impact of regulatory initiatives; (ix) research and development expenditures; (x) the strength of our competitors; (xi) future cost savings; and (xii) plans to launch new products and services.

In addition, any statements that refer to expectations, projections or other characterizations of future events or circumstances, including any underlying assumptions, are forward-looking statements. These forward-looking statements speak only as of the date hereof and are based upon the information available to us at this time. Such information is subject to change, and we will not necessarily inform you of such changes. These statements are not guarantees of future performance and are subject to risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. Therefore, our actual results could differ materially and adversely from those expressed in any forward-looking statements as a result of various factors. Important factors that may cause such a difference for Ericsson include, but are not limited to: (i) material adverse changes in the markets in which we operate or in global economic conditions; (ii) increased product and price competition; (iii) further reductions in capital expenditure by network operators; (iv) the cost of technological innovation and increased expenditure to improve quality of service; (v) significant changes in market share for our principal products and services; (vi) foreign exchange rate fluctuations; and (vii) the successful implementation of our business and operational initiatives.

"The offer is not being and will not be made, directly, or indirectly, in or into, or by use of the mails of, or by any means or instrumentality (including, without limitation, telephone, facsimile, telex, internet or other forms of electronic communication) of interstate or foreign commerce of, or any facility of a national securities exchange of, the United States, Canada, Australia and Japan. The offer will not be capable of acceptance by any such use, means, instrumentality or facility or from within the United States, Canada, Australia and Japan. Accordingly, copies of this announcement, the offer document when available and any related documents are not being, and must not be, mailed, transmitted or otherwise forwarded, distributed, or sent, in whole or in part in, into or from the United States, Canada, Australia and Japan. Doing so may render invalid any related purported acceptance of the offer."