Ericsson förvärvar merparten av Marconis verksamhet inom telekommunikation

 

•         Förvärvet förstärker Ericssons position i det snabbt växande transmissionssegmentet

•         Förvärvet förstärker Ericssons ledande ställning inom nästa generations konvergerande nätverk

•         Tillför fakturering om SEK 14,0 miljarder (GBP 1,0 miljarder) till ett förvärvspris av SEK 16,8 miljarder (GBP 1,2 miljarder)

•         Förväntas bidra positivt till vinst per aktie från 2007, neutral effekt 2006

•         Marconis huvudkontor och viss verksamhet i Storbritannien och Tyskland ingår inte i förvärvet

•         Marconis pensionsåtaganden i Storbritannien ingår inte i förvärvet

 

"Förvärvet av Marconis verksamheter är logiskt ur ett strategiskt perspektiv och ur ett finansiellt perspektiv är affären attraktiv", säger Carl-Henric Svanberg, VD och koncernchef för Ericsson. "Det här är en kraftfull kombination som våra kunder kommer att dra betydande fördelar av när fasta och mobila tjänster konvergerar".

 

Mobil och fast bredbandsaccess växer kraftigt runt om i världen. Ericsson leder utbyggnaden av mobilt bredband och har också en stark position inom ny teknik för fast telefoni.

Uppgraderingen till bredband leder till en kraftig ökning av datatrafik och som en konsekvens av detta kommer överföringskapaciteten i näten att behövas ökas väsentligt. Marconis starka position inom transmission, framför allt inom optiska nät, kombinerat med Ericssons ledande position inom mikrovågsteknik och Ericssons globala säljorganisation kommer att skapa en stark bas för tillväxt.

Operatörerna fokuserar allt mer på nästa generations IP-baserade nät. Ericsson är därför fast beslutet att säkerställa en ledande position inom detta snabbväxande område, vilket kommer att kräva såväl investeringar i FoU som tilläggsförvärv.

Ericssons marknadsposition kommer att förstärkas av att verksamheten inom fasta nät kombineras med Marconis bredbandserbjudande och långvariga kundrelationer med ledande fastnätsoperatörer.

  

Ericsson kommer att förvärva tillgångar som representerar ungefär 75 procent av Marconis omsättning:

•         Marconis verksamhet inom optiska nät

•         Marconis verksamhet inom bredband och fast radioaccess

•         Marconis softswitch-verksamhet

•         Marconis data networking och serviceverksamhet

•         Marconis relaterade serviceverksamhet inom telekommunikation

•         Varumärket Marconi samt övriga tillhörande varumärken och immateriella rättigheter

Ericsson kommer att betala omkring SEK 16,8 miljarder (GBP 1,2 miljarder) kontant till Marconi vid transaktionens genomförande. Köpeskillingen kan dock komma att justeras något. Förvärvet kommer att tillföra ungefär SEK 14,0 miljarder (GBP 1,0 miljarder) i fakturering och förväntas ha en neutral påverkan på Ericssons vinst per aktie under 2006 samt en positiv påverkan under 2007. Ericsson bedömer att de förvärvade enheterna över tiden kan nå rörelsemarginaler i nivå med genomsnittsmarginalen på Ericsson nuvarande verksamhet.

De förvärvade verksamheternas materiella nettotillgångar uppgick till omkring SEK 1,4 miljarder (GBP 0,1 miljarder) per 30 september 2005. Förvärvskostnaden för Ericsson kommer framför allt att allokeras till immateriella rättigheter (varumärken, patent etc.), vilka förväntas vara skattemässigt avdragsgilla.

 

Marconis verksamheter är ett strategiskt viktigt förvärv. Den gemensamma kundbasen kommer att ha tillgång till en bredare portfölj av lösningar och kommer dessutom att dra nytta av en utökad FoU-kapacitet. Förvärvet skapar betydande möjligheter för merförsäljning och utökar också Ericssons produkterbjudande gentemot mobiloperatörerna.

De förvärvade verksamheterna passar generellt väl in i Ericssons nuvarande struktur, vilket gör integrationen relativt enkel. Den största delen av synergierna kommer att uppstå genom effektivitetsvinster inom produktledet, försäljningsorganisation och administration.

"Ericsson och Marconi känner varandra väl och har haft ett framgångsrikt samarbete i över tio år", fortsätter Carl-Henric Svanberg, VD och koncernchef för Ericsson. "Vi sammanför två banbrytande telekommunikationsbolag som tillsammans har över två hundra år av industrihistoria bakom sig. Tillsammans står vi bakom uppfinningar som är vanligt förekommande i våra dagliga liv. Vi ser fram emot att välkomna så många av Marconis skickliga medarbetare till Ericsson".

Guglielmo Marconi skickade det första trådlösa meddelandet för över 100 år sedan och inledde en industriell era med det första bolaget inom trådlös telegrafi och signalering 1897.  Marconi har en lång historia och är i dag en betydande utvecklare, tillverkare och distributör av utrustning och tjänster inom telekommunikation och informationsteknologi. Huvuddelen av Marconis verksamhet drivs i Storbritannien, Italien, Tyskland och USA. Marconi har sitt huvudkontor i London.

 

Marconis kärnverksamhet kan delas in i två huvudområden, nätutrustning och nättjänster.

Nätutrustning omfattar utveckling och försäljning av kommunikationssystem för röst-, data- och videotrafik. Detta inkluderar optiska nät, bredbandsaccess, datanät, mikrovågsteknik och next generation switching. De av Ericsson förvärvade verksamheterna inom Marconis nätutrustning hade en omsättning på cirka SEK 9,8 miljarder (GBP 0,7 miljarder) för räkenskapsåret fram till den 31 mars 2005.

Nättjänster omfattar ett brett utbud av tjänster till operatörer av kommunikationsnät såsom installation, drift och underhåll samt företagstjänster. De av Ericsson förvärvade verksamheterna inom Marconis nättjänster hade en omsättning på cirka SEK 4,2 miljarder (GBP 0,3 miljarder) för räkenskapsåret fram till den 31 mars 2005.

Marconis tio största kunder, som representerar ungefär 50 procent av den totala försäljningen är (i alfabetisk ordning): British Telecom, Deutsche Telecom, E-Plus, Metro City, O2, Telecom Italia, Telkom South Africa, Telstra, US Government och Vodafone.

 

Marconi kommer att ändra sitt namn till telent plc och kommer fortsättningsvis att bedriva sin verksamhet som ledande leverantör av tjänster till telekommunikations- och företagskunder. telent plc kommer också att vara prioriterad servicepartner till Ericsson i Storbritannien.

Marconi kommer att behålla sina pensionsåtaganden i Storbritannien samt nettokassan den 31 december 2005 (vilken den 30 september 2005 uppgick till GBP 275 miljoner). Marconi föreslår att en betydande del av den tillgängliga köpeskillingen från transaktionen distribueras till bolagets aktieägare.

För mer information om Marconi, se http://www.marconi.com

 

Förvärvsavtalet är villkorat av att det godkänns av Marconis aktieägare, samt att relevanta konkurrensmyndigheter samt vissa andra myndigheter, inklusive Europakommissionen lämnar tillstånd till förvärvet. Styrelsen i Marconi avser att rekommendera Marconis aktieägare att godkänna transaktionen på en extra bolagsstämma som förväntas hållas omkring den 21 december 2005. Förutsatt att erforderliga godkännanden och tillstånd erhålls förväntas transaktionen slutföras vid årsskiftet 2005/2006.

Enskilda Securities är finansiell rådgivare till Ericsson. Morgan Stanley & Co. Limited, Lazard & Co Limited och JPMorgan Cazenove Limited är finansiella rådgivare till Marconi.

 

 

Carl-Henric Svanberg, VD och koncernchef för Ericsson och Mike Parton, VD för Marconi kommer att hålla en gemensam presskonferens för media i London på JPMorgan Cazenove, 20 Moorgate, London EC2R, i dag kl. 12.00 (GMT).

 

Åse Lindskog, presschef

Telefon: +46 8 719 9725, mobil +46 730 244 872

E-mail: press.relations@ericsson.com

Ilyana Guzman, manager media relations

Telefon: +46 8 757 0781, mobil: +46 709 863 526

E-mail: press.relations@ericsson.com

Ericsson Media Relations
Telefon: +46 8 719 6992
E-mail: press.relations@ericsson.com

 

Gary Pinkham, VP, investerarrelationer

Telefon: +46 8 719 0000, mobil +46 730 371 371

E-mail: investor.relations@ericsson.com

David Beck

Telefon: +44 20 7306 1490

E-mail: david.beck@marconi.com

Charles Cook

Telefon: +44 20 7861 3928

E-mail: ccook@bell-pottinger.co.uk

Zoe Sanders

Telefon: +44 20 7861 3887

E-mail: zsanders@bell-pottinger.co.uk

 

Salim Alam

Telefon: +44 20 7306 1324

E-mail: salim.alam@marconi.com

Karen Keyes

Telefon: +44 20 7306 1345

E-mail: karen.keyes@marconi.com