Ericsson Pensionsstiftelse

ERICSSON PENSIONSSTIFTELSE (A)

Org nr 802424-5899

Kontaktuppgifter
Adress: Ericsson Pensionsstiftelse (A)
Torshamnsgatan 21, Kista
SE-164 80   Stockholm, Sweden

E-post: ericsson.pensionsstiftelse@ericsson.com

 Information på begäran om Stiftelsen och dess verksamhet

Utöver vad som framgår nedan lämnas på begäran Stiftelsens stadgar, placeringsriktlinjer samt senaste årsredovisning till dem som Stiftelsen tryggar utfästelse om pension till, eller den som erbjuds pensionsförmåner som tryggas av Stiftelsen. Informationen kan lämnas kostnadsfritt i pappersformat. Stiftelsens årsredovisning, stadgar och placeringsriktlinjer finns även att tillgå via Länsstyrelsen i Stockholm respektive Finansinspektionen

Introduktion

Ericsson Pensionsstiftelse (A) (”Stiftelsen”) har som ändamål att trygga pensionsutfästelser som lämnats av Ericssonkoncernens svenska bolag. Till helt övervägande del är det förmånsbestämda pensionsutfästelser enligt ITP2-planen som stiftelsen tryggar. Stiftelsens verksamhet startade i november 2004 i samband med att Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ) gjorde den första avsättningen.

Arbetsgivaren har enligt pensionsavtalet  skyldighet, oavsett om stiftelse finns eller ej, att kreditförsäkra alla åtaganden enligt ITP-planen hos Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti (”PRI”) ömsesidigt. Det är arbetsgivaren som svarar för att infria utfästelserna och stiftelsen utgör endast en pant för pensionsåtagandet. Om, i en obeståndssituation, företagets och stiftelsens tillgångar inte skulle vara tillräckliga täcks bristen av kreditförsäkringen. ITP-planens destinatärers trygghet är därmed i princip oberoende av utfallet av Stiftelsens förvaltning.

Stiftelsens säte är Stockholm och Stiftelsen är registererad i Sverige samt står under tillsyn av Länsstyrelsen och Finansinspektionen.

Stiftelsens roll och ekonomiska ställning

För att uppnå målsättningen följer Stiftelsen en placeringsstrategi som utgår ifrån arten och varaktigheten av de pensionsutfästelser som Stiftelsen har till ändamål att trygga. Stiftelsens styrelse (”Styrelsen”) har beslutat om placeringsriktlinjer med risklimiter som ska säkerställa att Stiftelsens tillgångar förvaltas aktsamt och med god riskspridning.

Stiftelsens egna kapital uppgick per 2024-12-31 till 30 295 986 000 SEK.

Stiftelsens styrning och organisation

Styrelsen, vars ledamöter och suppleanter väljs till lika antal av styrelsen för Telefonaktiebolaget LM Ericsson och de arbetstagare som omfattas av Stiftelsens ändamål, har det yttersta ansvaret för Stiftelsens organisation och investeringsverksamhet. I detta ansvar ingår att tillse att Stiftelsen har en god intern styrning och kontroll, vilket säkerställs genom en transparent organisationsstruktur med en tydligt definierad ansvars- och rollfördelning, lämplig grad av uppdelning av arbetsuppgifter och ett effektivt system för att säkerställa att information förs vidare. Stiftelsens övergripande organisationsstruktur och rapporteringslinjer framgår av Figur 1. 

Figur 1: Stiftelsens organisation

Styrelsen har fastställt ett ramverk för styrning och kontroll i form av policyer och riktlinjer.

Samtliga styrdokument revideras med en fastställd frekvens, vanligtvis årligen.

Styrelsens ansvar

Styrelsens ansvar omfattar, utöver beskrivet ovan bland annat att:
  - fastställa övergripande mål, inkl. avkastningskrav, för verksamheten och strategier för att nå målen,
  - tillse att Stiftelsen har en effektiv och ändamålsenlig organisationsstruktur som är inriktad på att främja Stiftelsens strategiska mål och verksamhet,
  - tillse att Stiftelsen följer tillämpliga lagar och föreskrifter,
  - besluta om erforderliga riktlinjer (styrdokument) för verksamheten i Stiftelsen.

Placeringsprofil
Enligt Stiftelsens placeringsriktlinjer får portföljens medel placeras i följande tillgångsslag:
  - Svenska och utländska räntebärande värdepapper
  - Fastigheter och Infrastruktur
  - Noterade svenska och utländska aktier och aktierelaterade instrument
  - Värdepappersfonder i ovanstående tillgångsslag
  - Alternativa tillgångar
  - Likvida medel i svensk och utländsk valuta

Placeringar kan även göras i onoterade/privata tillgångar, vilka normalt sett har längre bindningstid och därmed sämre likviditet än noterade/publika tillgångar. Marknadsvärdet av onoterade tillgångar får ej överstiga 47.5% av marknadsvärdet på Stiftelsens totala portfölj.

Tillgångsfördelningen enligt Stiftelsens placeringsriktlinjer skall vara:

Tillgångsklass:	Minimum	Maximum
Räntebärande instrument	40 %	85 %
Fastigheter & Infrastruktur	0 %	25 %
Aktier	15 %	35 %
Alternativa tillgångar	0 %	15 %

 

Styrelsen kan enligt placeringsriktlinjerna besluta om avvikelser från maximum och minimum nivåerna enligt ovan.

Placeringar i räntebärande instrument skall valutasäkras till minst 90 %, medan placeringar i övriga tillgångsklasser skall valutasäkras till minst 50 %         

Förvaltning
Vid periodens utgång uppgick Stiftelsens direktägda innehav av aktier i eller värdepapper emitterade av Ericsson till 0 % av tillgångarnas marknadsvärde.

Aktieindexderivat, nominella och reala ränteobligationer och vissa andra räntebärande värdepapper, valutasäkringstrategier samt vissa alternativa investeringar förvaltas av Stiftelsen i egen regi. Övrig förvaltning av kapitalet sker i form av placeringar i fonder drivna av externa kapitalförvaltare.

En del av aktieförvaltningen är passiv, dvs placeringen skall följa utvecklingen av ett definierat index. En andra del av aktieförvaltningen är placerad i aktiva fonder, vilket innebär att förvaltaren strävar efter att skapa en meravkastning genom en aktiv förvaltning snarare än en avkastning som är definierad av ett visst index.

Ränteförvaltningen är beträffande svensk räntemarknad delvis passiv, dvs knuten till ett definierat index. Den utländska ränteförvaltningen är huvudsakligen aktiv.

Fastighetsinvesteringar görs via investeringsfonder och samägda fastighetsbolag där Stiftelsens partners driver verksamheten. Huvudsyftet med dessa investeringar är att uppnå en stabil, långsiktig inkomstström till Stiftelsen.

De alternativa investeringarna görs främst via fonder drivna av externa kapitalförvaltare. Stiftelsen har även en mindre del internt förvaltade alternativa strategier i likvida tillgångar. Huvudsyftet med de alternativa investeringarna är att uppnå avkastning som har låg korrelation med Stiftelsens andra likvida tillgångar.

Aktieägarengagemang¹

Stiftelsen har inte antagit särskilda principer för sitt aktieägarengagemang  i noterade aktier av följande skäl.

1.  Investeringar genom direktägande, eller diskretionär förvaltning av börsnoterade aktier ingår inte i placeringstrategin .
2. När det gäller investeringar i värdepappersfonder, som kan investera i börsnoterade aktier, är stiftelsen en passiv investerare som väljer fonder utifrån sin placeringsstrategi och önskad avkastning och risk. Följaktligen görs inga särskilda överenskommelser om aktieägarengagemang med sådana fonders förvaltare. Fonderna följs löpande upp med avseende på utveckling.

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

Styrelsen har beslutat att Stiftelsen i sin investeringsverksamhet, utöver överväganden mellan risk och avkastning, ska ta hänsyn till investeringars påverkan på miljö, natur, klimat, rättvisa, mänskliga rättigheter och hälsa bland annat i enlighet med FN:s Global Compact principer. Detta implementeras via av Styrelsen beslutade riktlinjer. Placeringsriktlinjerna, som utgör det övergripande ramverket för Stiftelsens placeringsverksamhet, stipulerar, bland annat, att placeringarna ska göras till lägsta möjliga risk, med hänsyn till Stiftelsens avkastningsmål och vid var tid gällande övriga bestämmelser, och ger indirekt incitament för Stiftelsen att fortlöpande begränsa hållbarhetsriskerna inom placeringsverksamheten. Stiftelsens placeringsstrategi implementeras huvudsakligen med externa förvaltarteam, främst genom fondinvesteringar. Anlitade externa förvaltare ska vara transparenta och uppfylla Stiftelsens kriterier avseende etik och hållbarhet som beslutats i Stiftelsens ESG policy (senast reviderad 2024-11-28)

Inget beaktande av investeringsbesluts negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer
Stiftelsen beaktar inte investeringsbesluts negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. I enlighet med Tryggandelagen placerar stiftelsen sina tillgångar aktsamt, på ett sätt som bäst gagnar dem som omfattas av stiftelsens ändamål och så att lämplig riskspridning ska uppnås. Detta innebär bla att stiftelsen investerat i ett stort antal externt förvaltade fonder, vilka i sin tur gjort ett stort antal investeringar i diverse företag och verksamheter. För att på ett ändamålsenligt sätt övervaka investeringarnas påverkan på hållbarhetsfaktorer och eventuella negativa konsekveser bedömer Stiftelsen att betydande resurser i form av bland annat specialiserade system, konsulttjänster och egen personal med enda uppgift att följa upp hållbarhetsfaktorer behöver tillföras. Med tanke på stiftelsens ändamål (att utgöra pant för arbetsgivares löften om pension), omfattning och komplexitet skulle ett uppfyllande av kraven leda till en oproportionerligt stor kostnadsökning utan uppenbar nytta för uppnåendet av stiftelsens ändamål.[2]

Ersättningspolicy och integrering av hållbarhetsrisker
Stiftelsens ersättningspolicy har inga incitamentseffekter som skulle kunna motverka integreringen av hållbarhetsrisker i investeringsverksamheten. För vidare information om ersättningspolicyn se nedan

Ersättningspolicy

Styrelsen har beslutat om en ersättningspolicy som med dess tillämpningar syftar till att säkerställa att Stiftelsen har ett ersättningssystem som är förenligt med och främjar en sund och effektiv riskhantering, samt motverkar ett överdrivet risktagande. Policyn medför att samtliga ersättningar som Stiftelsen utger ska vara marknadsmässiga och får inte skapa incitament till risktagande som är oförenliga med Stiftelsens riskprofil, regler och strävan mot att vara en ansvarsfull investerare. Policyn har utformats mot bakgrund av Stiftelsens storlek, verksamhet och komplexitet.

Styrelse och revisorer
Styrelsens ledamöter och suppleanter framgår av Årsredovisningen.

Styrelsens förvaltning och stiftelsens räkenskaper granskas av externa revisorer som enligt stiftelsens stadgar skall vara samma revisorer som Telefonsaktiebolaget LM Ericssons.

Ericsson’s internrevisorer utför på uppdrag av Styrelsen årligen en intern revision av Stiftelsen.

¹ Med referens till Europaparlamentets och rådets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om utnyttjande av vissa aktieägares rättigheter i börsnoterade företag, i lydelsen enligt Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2017/828. 
² Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn.